机构看涨金价走势,三种方式投资黄金

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发布时间:2019-01-08 19:16

机构看涨金价走势,三种方式投资黄金

2019-01-08 18:24来源:蓝鲸财经外汇/期货/非农

原标题:机构看涨金价走势,三种方式投资黄金

中国人民银行网站1月7号公布的数据显示,央行在2018年12月份居然悄悄增持了32万盎司(约9.95吨)黄金。

数据显示,截至2018年12月末,中国黄金储备为5956万盎司(1852.52吨),较11月末的5924万盎司增加32万盎司(约9.95吨),为2016年10月以来的首次上升。叠加金价上涨因素,黄金储备在全部外汇储备中的比例上升至2.48%。

要知道自2016年11月后,央行的黄金贮备量已经两年没有变动过了。2018年10月份开始,黄金价格一路走高,12月份黄金价格走势图恰恰是近三个月最为陡峭的一个月。央妈这次突然大举增持可见对未来黄金走势还是非常看好的。

黄金占外汇储备比有望逐步提升

马克思说,货币天然不是黄金,黄金天然是货币。自古以来,黄金就是保值增值的硬通货。在国际上,黄金一直以来都是各国央行外汇储备的重要元素及组成部分,包括金条、金币等黄金资产。

国际货币基金组织的数据显示,截止今年上半年,全球各国中央银行共持有1.36万亿美元等值的黄金,占全球所有外汇储备的10%。IMF截止2018年10月份最新数据:美国是全球拥有最多黄金储备的国家,有超过8133.5吨黄金,占美国外汇储备的74%左右;第二的是德国,拥有3369.8吨黄金,占德国外汇储备的70%左右;中国排名第7,拥有1842.6吨黄金,占我国外汇储备的2.2%左右。

和其他国家相比,我国黄金占外汇储备的比例其实是比较低的。博时黄金ETF基金经理王祥分析,我国央行对黄金的保有量从全球来看并不高,一是绝对数量不足2000吨,仅排全球央行第7位。二是占外汇储备的比例较低,与其他央行比也差距较大。因此从长远的建立多元化储备资产的角度来看,央行不断提升黄金持有量是应有之义,王祥分析这不是一个短期的投机指标。

金价走势受多重因素影响

黄金的价格是受众多复杂因素形成合力的作用,美元走势、美国非农数据、各国货币政策、世界经济、国际贸易等都会影响到黄金的价格。

美国政府在每个月的第一个星期五会公布非农业人口的就业数据,这个数据能够直观的反应美国的经济状况,进而直接影响各种金融指标。如果非农数据好于预期,就说明美国经济很好,美元会走强,黄金价格会下跌。反之,如果非农数据比较糟糕,黄金价格就会上涨。美国上周五公布的非农大幅好于预期,就令市场的避险情绪大幅回落,黄金价格也有了一定的下跌。

此外,黄金也和股市有很大的关联。如果出现全球性金融危机,人们自然都会保留金钱在自己手上,世界资金便会投向黄金,黄金需求增加,金价就会上涨。黄金在这时就发挥了资金避难所的功能。在金融体系稳定的情况下,投资人士对黄金的信心就会大打折扣,将黄金沽出造成金价下跌。

通货膨胀,原油价格等因素也会影响黄金价格。黄金具有保值性,发生通货膨胀时,人们就会采购黄金,世界金价也会越来越高。国际原油价格又与通货膨胀水平有着密切的关系。因此,国际黄金价格与国际原油具有正向运动的互动关系。原油价格上涨意味着通货会随之而来,金价也会随之上涨。

总体而言,黄金和经济状况、社会稳定呈现负相关性。乱世藏金就是这个道理,市场避险情绪是推动金价走高的主要因素。

机构看好2019年黄金配置

2018年的股市整体跌幅较大,上证指数整年跌幅25%,是29年史上跌幅第二大的一年。美国股市也在2018年有了见顶的迹象。2019年的市场仍存在较大的不确定性,很多机构看好黄金等避险资产。

中泰证券首席经济学家李迅雷在2019年投资机会展望中分析,黄金是2019年风险偏好下降的避险品之选。李迅雷分析,美国股市的这轮牛市大约延续了9年时间,估值水平已经处于历史高位,故确实存在调整的需求。而黄金价格在经历了前一轮大牛市(2001-2011年)后,则出现了大幅回落,并盘整了7年多,其走势远远弱于大宗商品指数,客观上也有补涨需求。

10月初以来黄金的上涨,是在低通胀和美元指数走强的背景下发生的,如10月初美元指数在95,黄金每盎司在1200美元以下;如今,黄金突破1250美元,而美元指数也上升到了97。此外,黄金的见底回升,与美国股市的见顶回落的时间很接近。可见,风险偏好的下降可能继续成为黄金价格走强的主要因素。

博时黄金ETF基金经理王祥则向蓝鲸财经表:“对于2019年,我们认为国际金价将走出2017-2018年的盘整区间,或有望迎来一波可观的上涨行情,但整体走势可能仍较为波折,波动区间较过往两年或将明显放大。”

王祥分析,一方面,随着美国中期选举分裂议会的形成,包括税改等在内的进一步刺激政策或受到较大掣肘,原先的提振刺激边际效果逐步转弱。美股经济前景的转弱将影响美联储货币政策路径,美元潜在上行动力趋向弱化,国际金价可能受益上扬。另一方面,全球经济复苏放缓,市场避险情绪对于美元的需求仍在加强,使得黄金的上涨动能受到压力。不过总体而言,随着经济内生增长动能的减弱,美国权益市场处于相对高位可能对货币政策的进一步收缩带来约束。伴随市场风险偏好与经济基本面开始转变,2019年的国际黄金市场或有望获得提振。

投资黄金的三种方式

黄金投资的方式多样,主要包括购买黄金ETF基金、实物黄金、期货黄金等。

1:黄金ETF

黄金ETF主要投资于上海黄金交易所Au9999,基本上与金价的走势同步。目前主流的黄金ETF包括博时、华安、易方达三只,在蚂蚁财富和微信理财通上都已经上线。黄金ETF的主要优势在于零元起购,而且这三只ETF的买入费率都是0元,持有超过30天,也是0费率,非常适合小白用户。

2:黄金实物

中国人一向有买黄金的传统,特别是过年过节,婚庆时都会喜欢买黄金。黄金实物拿在手上,看得见,摸得着,投资者更加安心。实物黄金包括,黄金首饰、金币、金条等。不过,如果单纯地理财,还是买金条比较划算,因为黄金首饰的价格一般会有30%左右的设计加工费,有一定的产品溢价。

3:黄金期货

黄金期货投资和股票投资有点类似,需要到期货公司开设期货账户。黄金期货投资是T+0交易,可以当天买进卖出。但期货投资的风险非常大,而且有一定的准入门槛,普通投资者进行期货投资时需要非常谨慎。返回搜狐,查看更多

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